אתחיל בדיסקליימר ונתקדם לפרקטיקה: אין לראות במידע זה משום ייעוץ/שיווק השקעות ו/או פנסיוני ו/או מס או תחליף לייעוץ/שיווק כאמור אישי וספציפי לכל אדם בהתאם לנתוניו לשם רכישה ו/או ביצוע השקעות, פעולות ו/או עסקאות כלשהן או המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה במוצרים פיננסים מכל מין וסוג שהם. המידע כאמור אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק השקעות ו/או פנסיוני ואין לפעול על פיו אלא לאחר קבלת ייעוץ אישי המתחשב בצרכיו ובנתוניו האישיים של כל אדם.
בואו נתחיל עם עולם קרנות הפנסיה או באופן כללי עם כספים שאמורים לשמש אותנו לגיל פרישה:
המודל הצ'יליאני עשה עלייה לארץ לפני מספר שנים ומגדיר את רמת הסיכון בהתאם לגיל החוסך (וכך בעצם לפי טווח ההשקעה):
מסלול בסיכון מוגבר- גילאי 50 ומטה
מסלול סיכון בינוני- גילאי 50-60
מסלול בסיכון מועט- גילאי 60 ומעלה
האם השימוש במודל הוא הפתרון המוחלט לכולם? כמובן שלא.
חבר'ה צעירים שפותחים קרן פנסיה ויפגשו בכסף בעוד שלושים או ארבעים שנה, לא בטוח שרמת סיכון ממוצעת של 50% מניות היא מספיקה.
גם אדם מעל גיל 60 שאין בכוונתו למשוך קצבה חודשית ומתכנן להשתמש בכסף להעברה לדור הבא, שתקרה בתקווה לאחר שהאריך ימים, הרי שלא בטוח שהגיוני לנהל את הכסף בסיכון נמוך.
לסיכום ניתן בהחלט לקבוע שככל שאנחנו מתקרבים למועד השימוש בכסף אז יש הגיון להקטין את הסיכון. כמו כן, המודל הצ'יליאני בהחלט מהווה פתרון טוב למרבית הציבור שלא מתעכב על בחירה אקטיבית של מסלול ההשקעה שלו.
מה לגבי קרן השתלמות:
אז עקרונית קרן השתלמות היא מוצר השקעה לטווח בינוני (שש שנים) ומכאן שמסלול ההשקעה הסטנדרטי במקרה שכזה הוא "כללי" (ממוצע של 35% מניות).
עם זאת, היות שקרן השתלמות היא מוצר השקעה מצוין הרי שפדיון שלה הוא מוצא אחרון ומשכך ניתן לבחור מסלול השקעה עם סיכון מוגבר יותר.
* מקרן השתלמות ניתן לקחת הלוואה בריבית נמוכה מאוד או לחלופין לבצע פדיון לשיעורין (העברה של סכום כסף חודשי מהקרן לחשבונכם כאשר היתרה ממשיכה לצבור תשואה).
עוד הערה חשובה גם לגבי קרן פנסיה וגם לגבי קרן השתלמות – מדובר במוצרי ההשקעה היחידים בשוק ההון בהם קיים פטור ממס רווח הון ולכן יש הגיון רב לקחת סיכון במוצרים אלו.
קופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון
ברור ש"מה הכי כדאי" משתנה בן אדם לאדם ומושפע מגורמים רבים אבל בשביל לעשות סדר יש להתייחס למספר מרכיבים:
- חשוב להבין קודם כל מה מטרת הכסף?
2. מתי נזדקק לכסף וכמה מועד זה גמיש? לדוגמה בר מצווה של הילד היא מועד מוחלט בעוד חופשה משפחתית יכולה להידחות.
- איזה עוד כספים יש ברשותנו? האם מדובר בכסף הנזיל היחיד שברשותנו הרי שלא הגיוני לקחת סיכון גבוה מאוד.
- מה היחס שלנו לסיכון? זה ברור שאנחנו רוצים להרוויח אבל האם אנחנו מסוגלים לסבול גם הפסד.
האם כשתרצו להשתמש בכסף והקופה באותו מועד תהיה בהפסד (כלומר היתרה תהיה נמוכה מההפקדה שביצענו), תהיו מסוגלים להמתין מספר חודשים להתאוששות של השוק?
מה עושים כשיש ירידות בשוק?
נושמים עמוק ומחזיקים חזק.
כל המחקרים מראים שאנשים שמשנים מסלול השקעה בירידות (מקטינים סיכון), לא חוזרים מהר מספיק ואז מפספסים את התיקון.
אם קשה לכם לראות הפסדים בקרן או בקופה, כנראה שמלכתחילה אתם נמצאים במסלול שלא מתאים לכם.
לסיכום נסו לתרגם לכסף מה אומרת התשואה והזמן להשקעה:
אם לצורך העניין השקענו 100,000 אלף שקלים והרווחנו 10% לשנה במסלול מניות, האם 10,000 שקלים היו שווים את הסיכון שאולי נאבד 25,000 ₪ באותה השנה?
האם יש לנו את הזמן ואת אורך הרוח לחכות שהקרן ככל הפחות תחזור לעצמה?
זה נכון ששנת 2021 הסתיימה עם תשואה דו ספרתית במסלולים הכלליים, רק חשוב לזכור שהיא הייתה יכולה לרדת באופן דומה (ואף יותר כי לרוב ירידות הן חדות יותר וקצרות יותר).
איך בוחרים את הגוף המנהל של הכספים?
אם כבר בחרתם מסלול השקעה יש לוודא באיזה בתי השקעות/ חברות ביטוח הוא קיים. יתכן שמרווח האפשרויות שלכם יצטמצם.
בדקו איזה דמי ניהול מציעים לכם.
בארגונים גדולים לרב יש הטבות בגופים מסוימים.
מומלץ לבחון את ניהול ההשקעות על טווח של חמש שנים ולא עפ"י שנה בודדת. ניתן לבצע השוואה בקלות ובפשטות באתר "גמל נט".
* חשוב לזכור שדמי ניהול הם לא חזות הכל – אם גוף מוסדי מסוים מייצר באופן עקבי תשואה עודפת של 1% בכל שנה, אז לא אכפת לי לשלם לו דמי ניהול שגבוהים בעוד 0.2% שהרי עדיין שיפרתי את מצבי ב0.8% בשנה.
וכמובן זמינות ושירות.
בקטגוריה זו הרי שאיש מקצוע מלווה יכול להיות הפתרון.
שיר לוי פנקס, מתכננת פיננסית C.F.P
